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Portfolio-Rebalancing-Rechner

Machen Sie aus einer Depotaufnahme sofort einen umsetzbaren Rebalancing-Plan. Positionen eingeben, Zielmix festlegen, Zu- oder Abfluss modellieren und klar sehen, was gekauft, verkauft oder bewusst liegen gelassen werden kann.

Beispiele

Gewinner muss gekurzt werden

Eine Position ist deutlich vorausgelaufen und muss verkauft werden, wahrend Nachlaufer aufgestockt werden.

Portfoliostatus
{"holdings":[{"id":"us-stock","name":"US Stock ETF","currentValue":62000,"targetAllocation":50},{"id":"intl-stock","name":"International Stock ETF","currentValue":18000,"targetAllocation":20},{"id":"bonds","name":"Bond ETF","currentValue":14000,"targetAllocation":20},{"id":"cash","name":"Cash Reserve","currentValue":6000,"targetAllocation":10}],"netCashFlow":0,"toleranceBand":0}
Netto-Zuzahlung / Entnahme
0 €
Toleranzband
0 %
Angepasstes Portfoliogesamt
100.000,00 €
Portfolio aktuell gesamt
100.000,00 €
Käufe gesamt
12.000,00 €
Verkäufe gesamt
12.000,00 €
Planstatus
Die Zuzahlung hilft, aber Verkaufe bleiben notig

Beispiele

Gewinner muss gekurzt werdenEine Position ist deutlich vorausgelaufen und muss verkauft werden, wahrend Nachlaufer aufgestockt werden.100.000,00 €
Neues Geld erledigt fast allesEine frische Einzahlung fließt zuerst in Untergewichte und kann Verkaufe stark reduzieren oder ganz vermeiden.97.000,00 €
Abweichung sichtbar, aber noch okayEin kleines Toleranzband erlaubt es, minimale Drifts bewusst unangetastet zu lassen.100.000,00 €

So funktioniert's

Formel

wi=ViPw_i = \dfrac{V_i}{P}

Ti=Padj⋅aiT_i = P_{adj} \cdot a_i

Δi=Ti−Vi\Delta_i = T_i - V_i

Padj=P+CP_{adj} = P + C

Variablen

ViV_i

Aktueller Wert der Position i

wiw_i

Aktuelles Portfolio-Gewicht der Position i(%)

PP

Aktueller Gesamtwert des Portfolios

PadjP_{adj}

Angepasstes Gesamtportfolio nach Zu- oder Abfluss

aia_i

Zielallokation der Position i(%)

TiT_i

Zielwert der Position i nach Geldfluss

Δi\Delta_i

Handelsdifferenz; positiv = kaufen, negativ = verkaufen

CC

Netto-Geldfluss; positiv = Einzahlung, negativ = Entnahme

Zuerst summiert der Rechner alle aktuellen Positionswerte. Danach addiert er eine Netto-Zuzahlung oder zieht eine geplante Entnahme ab und bildet so ein angepasstes Portfoliogesamt. Daraus ergibt sich fur jede Position ein Zielwert. Die exakte Handelsdifferenz ist Zielwert minus aktuellem Wert. Mit Toleranzband konnen Positionen, die schon nah genug am Ziel liegen, bewusst unangetastet bleiben; die restlichen Positionen tragen dann die Umschichtung.

Das Toleranzband ist ein praktischer Handelsfilter, keine Prognose. Positionen innerhalb des Bands gelten als „nah genug“ und können unverändert bleiben. Die übrigen Positionen werden so skaliert, dass der Plan trotzdem zum angepassten Portfoliogesamt passt.

Häufig gestellte Fragen

01Warum driftet ein Portfolio uberhaupt vom Zielmix weg?
Weil sich die einzelnen Positionen nicht gleich bewegen. Starke Kursgewinne in einem Baustein, Dividenden als Cash oder neue Einzahlungen in nur einen Fonds verschieben die Gewichte.
02Wann reicht Rebalancing nur uber neue Einzahlungen?
Wenn neues Geld die Untergewichte ausreichend auffullen kann, ohne dass relevante Ubergewichte ubrig bleiben. Zeigt der Plan nach der Einzahlung keine Verkaufe mehr, hat das frische Geld die Lucke fur diesen Termin geschlossen.
03Warum muss man kleine Abweichungen nicht immer handeln?
Kleine Drifts erzeugen oft Aufwand, andern aber das Gesamtportfolio kaum. Ein Toleranzband hilft, unnotige Trades zu uberspringen und sich auf die wirklich verschobenen Positionen zu konzentrieren.
04Berucksichtigt der Rechner Steuern, Gebuhren oder Lose?
Nein. Der Rechner bleibt bewusst bei der Planungslogik. Steuern, Ordergebuhren, Bruchstucke, Wash-Sale-Regeln und kontospezifische Vorgaben bleiben außen vor.

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