投资组合再平衡计算器
把当前持仓快照转换成可执行的再平衡方案。输入每项持仓、设定目标配置比例，并按需加入或取出资金后，就能清楚看到哪些该买、哪些该卖、哪些可以先不动。
示例
涨得太多的资产需要减仓
股票涨幅明显超过原定计划时，再平衡通常需要卖出超配部分，并补足那些相对落后的资产。
- 输入值
- {"holdings":[{"id":"us-stock","name":"US Stock ETF","currentValue":62000,"targetAllocation":50},{"id":"intl-stock","name":"International Stock ETF","currentValue":18000,"targetAllocation":20},{"id":"bonds","name":"Bond ETF","currentValue":14000,"targetAllocation":20},{"id":"cash","name":"Cash Reserve","currentValue":6000,"targetAllocation":10}],"netCashFlow":0,"toleranceBand":0}
- 输入值
- ¥0
- 输入值
- 0 %
结果
¥100,000.00
结果
¥100,000.00
结果
¥12,000.00
结果
¥12,000.00
结果
结果
示例
涨得太多的资产需要减仓股票涨幅明显超过原定计划时，再平衡通常需要卖出超配部分，并补足那些相对落后的资产。¥100,000.00¥100,000.00
新增资金完成大部分调整新投入的资金会优先配置到低配资产上，从而减少甚至避免卖出现有持仓。¥97,000.00¥97,000.00
边界情况：有偏离，但仍可接受设置一个较小的容差范围后，轻微偏差可以先不处理，避免为了小幅波动频繁交易。¥100,000.00¥100,000.00
计算方式
公式
变量
- V_i 是这个计算器公式里的符号，表示某个输入值、过程量或结果。
- w_i 是这个计算器公式里的符号，表示某个输入值、过程量或结果，阅读时请按 % 这一单位理解。(%)
- P 是这个计算器公式里的符号，表示某个输入值、过程量或结果。
- P_{adj} 是这个计算器公式里的符号，表示某个输入值、过程量或结果。
- a_i 是这个计算器公式里的符号，表示某个输入值、过程量或结果，阅读时请按 % 这一单位理解。(%)
- T_i 是这个计算器公式里的符号，表示某个输入值、过程量或结果。
- \Delta_i 是这个计算器公式里的符号，表示某个输入值、过程量或结果。
- C 是这个计算器公式里的符号，表示某个输入值、过程量或结果。
计算器会先汇总你当前全部持仓的总金额，然后把净追加资金计入，或扣除计划提取的资金，得到调整后的组合总额。接着，按照调整后的总额和各项资产的目标配置，计算出每项持仓应达到的目标金额。每项资产的精确调整额等于目标金额减去当前金额。如果你设置了容差范围，已经落在容差区间内的持仓可以不动，其余持仓再承担剩余的再平衡调整。
容差范围在这里是实际交易中的筛选条件，不代表对市场走势的预测。已经处于容差区间内的持仓，可以视为“基本到位”而暂不调整；其余持仓会按比例承担剩下的再平衡任务，使最终方案仍与调整后的组合总额保持一致。
常见问题
01为什么投资组合会偏离目标配置？
因为各项资产的涨跌并不同步。一类资产表现特别强、分红暂时留在现金中，或新增资金只投向某一只基金，都会让实际权重逐渐偏离原来的配置计划。
02什么时候只靠新增资金再平衡就够了？
当新增现金足以补足低配的资产，同时不会让其他资产继续明显超配时，只用追加资金就可能完成再平衡。如果你的方案在追加资金后显示不需要卖出，说明这次缺口已经靠现金补上了。
03为什么很小的偏差不一定要处理？
轻微偏离往往会增加交易摩擦，但对整体组合影响并不大。设置容差范围后，你可以跳过这些小幅偏差，把调整重点放在真正偏离目标较多的持仓上。
04这个工具会处理税费、手续费或批次选择吗？
不会。这个计算器只用于规划，不考虑税费、交易手续费、碎股限制、洗售规则以及不同账户的具体限制。