投資組合再平衡計算機
把目前的持有部位整理成實際可執行的再平衡計畫。輸入各項持股或資產、設定目標配置比例，再加上預計投入或提領的資金後，就能看出哪些該買、哪些該賣、哪些可以先維持不動。
範例
漲太多的部位需要調節
當股票部位漲幅明顯超過原先規劃時，再平衡通常會需要賣出超配的部分，並把資金補到落後的資產。
- 輸入值
- {"holdings":[{"id":"us-stock","name":"US Stock ETF","currentValue":62000,"targetAllocation":50},{"id":"intl-stock","name":"International Stock ETF","currentValue":18000,"targetAllocation":20},{"id":"bonds","name":"Bond ETF","currentValue":14000,"targetAllocation":20},{"id":"cash","name":"Cash Reserve","currentValue":6000,"targetAllocation":10}],"netCashFlow":0,"toleranceBand":0}
- 輸入值
- $0
- 輸入值
- 0 %
結果
$100,000.00
結果
$100,000.00
結果
$12,000.00
結果
$12,000.00
結果
結果
範例
漲太多的部位需要調節當股票部位漲幅明顯超過原先規劃時，再平衡通常會需要賣出超配的部分，並把資金補到落後的資產。$100,000.00$100,000.00
新投入資金完成大部分調整新的投入資金會優先補進低配的資產類別，因此可以減少，甚至免去賣出既有部位的需要。$97,000.00$97,000.00
邊界情況：有偏離，但仍在可接受範圍設定小幅容許偏差後，些微差距可以先不處理，避免為了很小的變動反覆交易。$100,000.00$100,000.00
計算方式
公式
變數
- V_i 是這個計算器公式裡的符號，表示某個輸入值、過程量或結果。
- w_i 是這個計算器公式裡的符號，表示某個輸入值、過程量或結果，閱讀時請按 % 這個單位理解。(%)
- P 是這個計算器公式裡的符號，表示某個輸入值、過程量或結果。
- P_{adj} 是這個計算器公式裡的符號，表示某個輸入值、過程量或結果。
- a_i 是這個計算器公式裡的符號，表示某個輸入值、過程量或結果，閱讀時請按 % 這個單位理解。(%)
- T_i 是這個計算器公式裡的符號，表示某個輸入值、過程量或結果。
- \Delta_i 是這個計算器公式裡的符號，表示某個輸入值、過程量或結果。
- C 是這個計算器公式裡的符號，表示某個輸入值、過程量或結果。
計算機會先加總你目前所有持有部位的總金額，再把淨投入資金加進去，或扣掉預計提領的資金，得到調整後的投資組合總額。接著依照這個調整後總額與各資產的目標配置，算出每一項持有部位應有的目標金額。實際需要調整的金額，就是目標金額減掉目前金額。如果你有設定容許偏差區間，已經落在區間內的部位可以先不動，其餘部位再承接剩下的再平衡調整。
這裡的容許偏差是實務上的交易篩選條件，不是報酬或走勢預測。已經在容許區間內的部位，可以視為「夠接近」而先不處理；其他部位則按比例承擔剩餘的再平衡工作，讓整體結果仍對齊調整後的投資組合總額。
常見問題
01為什麼投資組合會偏離原本的目標配置？
因為各項資產的漲跌不會完全同步。某一類資產表現特別強、股息先停留在現金部位，或新投入資金只進到單一基金，都可能讓實際權重慢慢偏離原先設定。
02什麼情況下只靠新投入資金再平衡就夠了？
當新增資金足以補足低配部位，而且不會讓其他部位留下明顯超配時，只用投入現金就可能完成再平衡。如果你的結果在投入資金後顯示不需要賣出，就代表這次缺口已經由現金補齊。
03為什麼很小的偏差不一定需要處理？
小幅偏離通常只會增加交易成本與操作麻煩，對整體投資組合影響卻有限。透過容許偏差區間，你可以略過這些細微差距，把調整重點放在真正明顯偏離目標的部位。
04這個工具會處理稅負、手續費或批次選擇嗎？
不會。這個計算機只提供規劃用途，不會納入稅負、交易手續費、零股限制、洗售規則，以及各帳戶自己的限制條件。