Calculateur de ROI

Le ROI est le pourcentage total de gain (ou de perte) sur toute la durée de détention — un ROI de 50 % sur 10 ans et un ROI de 50 % sur 1 an donnent le même ROI simple, alors que l'investissement à 1 an est nettement supérieur. Le ROI annualisé corrige l'effet du temps et exprime la rentabilité comme un taux annuel constant qui, composé, aurait produit la même valeur finale. Utilisez le ROI annualisé pour comparer des placements de durées différentes ; utilisez le ROI simple pour décrire un seul placement.

La période de retour est le nombre d'années nécessaire pour que le profit cumulé atteigne la mise initiale, en supposant un profit qui s'accumule à un rythme constant. Elle répond à la question « quand est-ce que je récupère ma mise ? » — elle est volontairement simple : pas d'actualisation des flux futurs, pas de prise en compte du risque, et rien sur les rendements obtenus après le retour. Une période de 4 ans sur un placement de 10 ans vaut généralement mieux qu'une période de 4 ans sur un placement de 4 ans : le second ne fait que rembourser la mise au moment de la sortie.

Non, pas à lui seul. Le ROI ignore complètement le risque — 50 % de ROI sur un pari spéculatif et 50 % de ROI sur un dépôt sûr sont mathématiquement identiques mais correspondent à des résultats attendus très différents. Le ROI ignore aussi la volatilité du chemin : un actif passé entre +200 % et −80 % avant de finir à +50 % a le même ROI qu'une ligne droite. Considérez le ROI comme un élément parmi d'autres, à côté du risque pris, de la volatilité subie et des alternatives à risque comparable.

Un ROI négatif signifie que la valeur finale est inférieure à la mise initiale — vous avez perdu de l'argent en valeur nominale. Le calcul reste valable : un placement de 10 000 € qui finit à 8 000 € donne un ROI de −20 %. La période de retour devient alors dénuée de sens (la formule donne une valeur négative ou indéfinie ; le calculateur affiche zéro) — il n'y a rien à récupérer quand la position perd au lieu de gagner. Le ROI annualisé reste informatif et exprime la perte comme un taux annuel.

Non — le calculateur fournit des rendements nominaux, avant impôts et avant frais. Le traitement fiscal dépend de la juridiction et du type de compte qui détient le placement ; intégrez l'effet fiscal dans les chiffres saisis (utilisez la valeur finale après impôts) ou ajoutez-le ensuite. Les commissions, frais de gestion et frais de sortie doivent aussi être déduits de la valeur finale. Pour un ROI réel (corrigé de l'inflation), saisissez une valeur finale ajustée plutôt que la valeur nominale.