CalcLibrary

Kalkulator rebalansowania portfela

Zamień migawkę portfela w konkretny plan rebalansowania. Wpisz kazda pozycje, ustaw docelowy mix, dodaj wplate lub wyplate i zobacz, co kupic, sprzedac albo swiadomie zostawic bez ruchu.

Przykłady

Lider wzrostu wymaga przycięcia

Jedna pozycja uurosła za bardzo i trzeba ja ograniczyc, a slabsze segmenty uzupelnic.

Stan portfela
{"holdings":[{"id":"us-stock","name":"US Stock ETF","currentValue":62000,"targetAllocation":50},{"id":"intl-stock","name":"International Stock ETF","currentValue":18000,"targetAllocation":20},{"id":"bonds","name":"Bond ETF","currentValue":14000,"targetAllocation":20},{"id":"cash","name":"Cash Reserve","currentValue":6000,"targetAllocation":10}],"netCashFlow":0,"toleranceBand":0}
Wpłata / wypłata netto
0 zł
Pasmo tolerancji
0 %
Skorygowana wartosc portfela
100 000,00 zł
Bieżąca wartość portfela
100 000,00 zł
Zakupy łącznie
12 000,00 zł
Sprzedaże łącznie
12 000,00 zł
Status planu
Wplata pomaga, ale sprzedaz nadal jest potrzebna

Przykłady

Lider wzrostu wymaga przycięciaJedna pozycja uurosła za bardzo i trzeba ja ograniczyc, a slabsze segmenty uzupelnic.100 000,00 zł
Nowa gotowka robi prawie wszystkoNowa wplata trafia najpierw do niedowazonych pozycji i ogranicza lub usuwa potrzebe sprzedazy.97 000,00 zł
Odchylenie jest widoczne, ale nadal akceptowalneMałe pasmo tolerancji pozwala świadomie zostawić drobne odchylenia bez ruchu.100 000,00 zł

Jak to działa

Wzór

wi=ViPw_i = \dfrac{V_i}{P}

Ti=Padj⋅aiT_i = P_{adj} \cdot a_i

Δi=Ti−Vi\Delta_i = T_i - V_i

Padj=P+CP_{adj} = P + C

Zmienne

ViV_i

Bieżąca wartość pozycji i

wiw_i

Biezaca waga pozycji i w portfelu(%)

PP

Biezaca laczna wartosc portfela

PadjP_{adj}

Skorygowana wartosc po wplacie lub wyplacie

aia_i

Docelowa alokacja pozycji i(%)

TiT_i

Docelowa wartosc pozycji i po przeplywie gotowki

Δi\Delta_i

Roznica transakcyjna; dodatnia = kup, ujemna = sprzedaj

CC

Przeplyw gotowki netto; dodatni = wplata, ujemny = wyplata

Kalkulator najpierw sumuje biezaca wartosc wszystkich pozycji. Nastepnie dodaje wplate netto albo odejmuje planowana wyplate, aby wyznaczyc skorygowana wartosc portfela. Dla kazdej pozycji oblicza wartosc docelowa na podstawie tej sumy i docelowej alokacji. Dokladna roznica transakcyjna to wartosc docelowa minus wartosc biezaca. Gdy ustawisz pasmo tolerancji, pozycje juz dostatecznie bliskie celu moga pozostac bez zmian, a pozostale przejma ciezar rebalansowania.

Pasmo tolerancji jest praktycznym filtrem transakcji, a nie prognoza. Pozycje mieszczace sie juz w marginesie mozna zostawic bez zmian. Pozostale sa przeskalowywane tak, aby plan dalej zgadzal sie ze skorygowana wartoscia portfela.

Często zadawane pytania

01Dlaczego portfel odchyla sie od docelowego skladu?
Bo poszczegolne aktywa nie poruszaja sie tak samo. Mocny wzrost jednego segmentu, dywidendy pozostawione w gotowce albo nowa wplata skierowana do jednego funduszu zmieniaja wagi.
02Kiedy wystarczy rebalansowanie samymi wplatami?
Wtedy, gdy nowa gotowka moze uzupelnic niedowazone pozycje bez zostawiania istotnych nadwag gdzie indziej. Jesli po wplacie plan pokazuje zero sprzedazy, sama gotowka domknela ten rebalans.
03Dlaczego male odchylenia nie zawsze wymagaja ruchu?
Male dryfy czesto dokladaja koszt i tarcie, a niewiele zmieniaja w portfelu. Pasmo tolerancji pomaga ominac drobne transakcje i skupic sie na realnych przesunieciach.
04Czy narzedzie uwzglednia podatki, oplaty albo zasady rachunku?
Nie. To wyłącznie narzedzie planistyczne. Nie uwzglednia podatkow, prowizji, frakcyjnych jednostek ani ograniczen specyficznych dla rachunku lub brokera.

Wszystkie kalkulatory