¿Cuál es la diferencia entre ROI y ROI anualizado?

El ROI es la ganancia (o pérdida) porcentual total sobre todo el período de tenencia — un ROI del 50 % en 10 años y un ROI del 50 % en 1 año son idénticos como ROI simple, aunque la inversión a 1 año sea claramente mejor. El ROI anualizado normaliza el tiempo y expresa la rentabilidad como una tasa anual constante que, capitalizada, habría producido el mismo valor final. Use el ROI anualizado para comparar inversiones de distinta duración; use el ROI simple para describir una inversión aislada.

¿Qué significa realmente el período de recuperación?

El período de recuperación es el número de años necesarios para que la ganancia acumulada iguale a la inversión inicial, suponiendo una acumulación uniforme. Responde a la pregunta «¿cuándo recupero mi dinero?» — es deliberadamente simple: no descuenta flujos futuros, no considera el riesgo y no dice nada sobre los rendimientos posteriores al punto de recuperación. Una recuperación de 4 años en una inversión de 10 años suele ser mejor que una de 4 años en una inversión de 4: la segunda sólo recupera el capital al salir.

¿El ROI dice si una inversión es buena?

No, por sí solo no. El ROI ignora por completo el riesgo — un 50 % de ROI en una apuesta especulativa y un 50 % de ROI en un depósito seguro son matemáticamente idénticos pero corresponden a resultados esperados muy distintos. El ROI tampoco ve la volatilidad del camino: un activo que osciló entre +200 % y −80 % antes de terminar en +50 % tiene el mismo ROI que una línea recta. Trate el ROI como un dato más, junto al riesgo asumido, la volatilidad vivida y las alternativas con riesgo comparable.

¿Cómo interpretar un ROI negativo?

Un ROI negativo significa que el valor final está por debajo de la inversión inicial — perdió dinero en términos nominales. El cálculo simple sigue funcionando: 10.000 € que terminan en 8.000 € dan un ROI del −20 %. El período de recuperación pierde sentido (la fórmula da un valor negativo o indefinido; la calculadora muestra cero) — no hay nada que recuperar cuando la posición genera pérdidas y no ganancias. El ROI anualizado sigue siendo informativo y expresa la pérdida como tasa anual.

¿Tiene en cuenta impuestos, comisiones e inflación?

No — la calculadora ofrece rendimientos nominales, antes de impuestos y antes de comisiones. El tratamiento fiscal varía según la jurisdicción y el tipo de cuenta donde se mantiene la inversión, así que el efecto fiscal debe incorporarse en las cifras introducidas (use el valor final neto de impuestos) o aplicarse después. Comisiones, gastos de gestión y costes de salida también deben restarse del valor final. Para un ROI real (ajustado por inflación) introduzca un valor final ajustado en lugar del nominal.

FINFinanzas

Calculadora de ROI

Calcule el retorno de la inversión (ROI) y el período de recuperación simple de una inversión. Introduzca la inversión inicial, el valor final y la duración — obtendrá el ROI en %, la tasa anualizada (para comparar plazos de distinta duración), los años hasta recuperar el capital y la ganancia.

Moneda

Inversión inicial

€

Valor final

€

Años

años

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Cómo funciona

Fórmula

\text{Profit} = V_\text{final} - V_\text{initial}

\text{ROI} = \frac{\text{Profit}}{V_\text{initial}} \times 100

\text{Annualized ROI} = \left(\frac{V_\text{final}}{V_\text{initial}}\right)^{1/n} - 1

\text{Payback} = \frac{V_\text{initial}}{\text{Profit} / n}

Donde

$V_\text{initial}$: Inversión inicial
$V_\text{final}$: Valor al final del período
$n$: Duración en años
$\text{Profit}$: Valor final menos inversión inicial

Reste la inversión inicial al valor final para obtener la ganancia. Divida la ganancia entre la inversión inicial y multiplique por 100 — ese es el ROI simple en porcentaje. Divida la inversión inicial entre la ganancia anual para obtener el período de recuperación. El ROI anualizado es la tasa anual constante que, capitalizada, habría llevado el valor inicial al final: (Valor final / Valor inicial)^(1/n) − 1.

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