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Calculadora de rebalanceo de cartera

Convierte el estado actual de tu cartera en un plan de rebalanceo accionable. Introduce cada posición, compara su valor actual con la asignación objetivo, añade una aportación o retirada neta si hace falta y verás qué comprar, qué vender y qué mantener.

Ejemplos

Recortar la posición ganadora

Una posición ha subido más de la cuenta y ya pesa por encima de su asignación objetivo. El plan indica cuánto vender de esa línea y cuánto comprar en las posiciones que se quedaron rezagadas.

Estado de la cartera
{"holdings":[{"id":"us-stock","name":"US Stock ETF","currentValue":62000,"targetAllocation":50},{"id":"intl-stock","name":"International Stock ETF","currentValue":18000,"targetAllocation":20},{"id":"bonds","name":"Bond ETF","currentValue":14000,"targetAllocation":20},{"id":"cash","name":"Cash Reserve","currentValue":6000,"targetAllocation":10}],"netCashFlow":0,"toleranceBand":0}
Aportación / retirada neta
0 €
Banda de tolerancia
0 %
Total ajustado de la cartera
100.000,00 €
Total actual de la cartera
100.000,00 €
Compras totales
12.000,00 €
Ventas totales
12.000,00 €
Estado del plan
La aportación ayuda, pero aún hacen falta ventas

Ejemplos

Recortar la posición ganadoraUna posición ha subido más de la cuenta y ya pesa por encima de su asignación objetivo. El plan indica cuánto vender de esa línea y cuánto comprar en las posiciones que se quedaron rezagadas.100.000,00 €
Usar dinero nuevo para rebalancearLa aportación neta entra primero en las posiciones infraponderadas. Así puedes reducir al mínimo las ventas o incluso completar el rebalanceo solo con flujo de caja.97.000,00 €
Dejar una desviación dentro de toleranciaLa desviación existe, pero cada posición sigue dentro de la banda de tolerancia. En ese caso, el plan razonable puede ser mantener y evitar operaciones pequeñas.100.000,00 €

Cómo funciona

Fórmula

wi=ViPw_i = \dfrac{V_i}{P}

Ti=Padj⋅aiT_i = P_{adj} \cdot a_i

Δi=Ti−Vi\Delta_i = T_i - V_i

Padj=P+CP_{adj} = P + C

Variables de cálculo

ViV_i

Valor actual de la posición i

wiw_i

Peso actual de la posición i en la cartera(%)

PP

Valor total actual de la cartera

PadjP_{adj}

Total ajustado tras aportación o retirada

aia_i

Asignación objetivo de la posición i(%)

TiT_i

Valor objetivo de la posición i tras el flujo de caja

Δi\Delta_i

Delta de operación; positivo = comprar, negativo = vender

CC

Flujo neto de caja; positivo = aportación, negativo = retirada

La calculadora suma primero el valor actual de todas las posiciones para obtener el Total actual de la cartera. Después añade una aportación neta o resta la retirada prevista para formar el Total ajustado de la cartera. Con esa base calcula el valor objetivo de cada posición según su asignación objetivo. El resultado conecta de forma explícita Valor actual, Valor objetivo y Acción en cada línea. El delta de operación es valor objetivo menos valor actual: si sale positivo hay que comprar; si sale negativo, vender. Si defines una banda de tolerancia, las posiciones que ya estén suficientemente cerca pueden mantenerse sin cambios y el resto absorbe el trabajo de rebalanceo.

La banda de tolerancia funciona como filtro práctico, no como predicción. Las posiciones que ya están dentro del margen pueden mantenerse sin cambios, y las compras o ventas se concentran en las que siguen fuera de rango. Así el plan respeta el total ajustado de la cartera sin forzar operaciones marginales.

Preguntas frecuentes

01¿Por qué una cartera se aleja de la asignación objetivo?
Porque las posiciones no se mueven al mismo ritmo. Una subida fuerte en un activo, dividendos que se quedan en efectivo o una aportación concentrada en un solo fondo cambian el peso relativo de cada línea.
02¿Cuándo basta con rebalancear solo con aportaciones?
Cuando el dinero nuevo cubre las posiciones infraponderadas sin dejar excesos relevantes en otras. Si el plan muestra compras pero ninguna venta después de la aportación, el flujo de caja ya cerró la brecha de este rebalanceo.
03¿Por qué no actuar sobre desviaciones pequeñas?
Las desviaciones pequeñas suelen generar fricción con poco impacto real sobre la cartera. La banda de tolerancia ayuda a reservar las compras y ventas para los desajustes que de verdad importan.
04¿Incluye impuestos, comisiones o reglas de la cuenta?
No. La herramienta se queda en modo planificación. No incorpora impuestos, comisiones, restricciones por fracciones, plazos de liquidación ni reglas específicas del bróker o de la cuenta.

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