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Calculadora de rebalanceamento de carteira

Transforme a fotografia atual da sua carteira em um plano de rebalanceamento acionável. Informe cada posição, compare o valor atual com a alocação alvo, inclua um aporte ou retirada líquida se necessário e veja o que comprar, vender ou manter.

Exemplos

Reduzir a posição vencedora

Uma posição subiu demais e ficou acima da alocação alvo. O plano mostra quanto vender dessa linha e quanto comprar nas posições que ficaram para trás.

Estado da carteira
{"holdings":[{"id":"us-stock","name":"US Stock ETF","currentValue":62000,"targetAllocation":50},{"id":"intl-stock","name":"International Stock ETF","currentValue":18000,"targetAllocation":20},{"id":"bonds","name":"Bond ETF","currentValue":14000,"targetAllocation":20},{"id":"cash","name":"Cash Reserve","currentValue":6000,"targetAllocation":10}],"netCashFlow":0,"toleranceBand":0}
Aporte / retirada líquida
€ 0
Banda de tolerância
0 %
Total ajustado da carteira
€ 100.000,00
Total atual da carteira
€ 100.000,00
Compras totais
€ 12.000,00
Vendas totais
€ 12.000,00
Status do plano
O aporte ajuda, mas ainda exige vendas

Exemplos

Reduzir a posição vencedoraUma posição subiu demais e ficou acima da alocação alvo. O plano mostra quanto vender dessa linha e quanto comprar nas posições que ficaram para trás.€ 100.000,00
Usar aporte para rebalancear com menos vendasO aporte entra primeiro nas posições abaixo do alvo. Isso reduz a necessidade de vender e, em alguns casos, resolve o rebalanceamento só com o fluxo de caixa novo.€ 97.000,00
Aceitar um desvio dentro da bandaO desvio é visível, mas cada posição ainda permanece dentro da banda de tolerância. Nessa situação, manter pode ser mais sensato do que gerar operações pequenas.€ 100.000,00

Como funciona

Fórmula

wi=ViPw_i = \dfrac{V_i}{P}

Ti=Padj⋅aiT_i = P_{adj} \cdot a_i

Δi=Ti−Vi\Delta_i = T_i - V_i

Padj=P+CP_{adj} = P + C

Variáveis

ViV_i

Valor atual da posição i

wiw_i

Peso atual da posição i na carteira(%)

PP

Valor total atual da carteira

PadjP_{adj}

Total ajustado após aporte ou retirada

aia_i

Alocação alvo da posição i(%)

TiT_i

Valor-alvo da posição i após o fluxo de caixa

Δi\Delta_i

Delta da operação; positivo = comprar, negativo = vender

CC

Fluxo líquido de caixa; positivo = aporte, negativo = retirada

A calculadora soma primeiro o valor atual de todas as posições para chegar ao Total atual da carteira. Depois adiciona um aporte líquido ou subtrai a retirada planejada para formar o Total ajustado da carteira. Com essa base, calcula o valor-alvo de cada posição a partir da alocação alvo. O resultado conecta de forma direta Valor atual, Valor-alvo e Ação por posição. O delta da operação é valor-alvo menos valor atual: se for positivo, a ação por posição é comprar; se for negativo, vender. Se você usar uma banda de tolerância, as posições que já estiverem perto o bastante do alvo podem ser mantidas como estão, e as demais absorvem o trabalho de rebalanceamento.

A banda de tolerância funciona como filtro prático, não como previsão. As posições que já estiverem dentro da margem podem ser mantidas como estão, e as compras ou vendas se concentram nas linhas que ainda estão fora da faixa. Assim, o plano continua coerente com o total ajustado da carteira sem forçar operações pequenas.

Perguntas frequentes

01Por que a carteira se afasta da alocação alvo?
Porque as posições não se movem no mesmo ritmo. Uma alta forte em um ativo, dividendos parados em caixa ou um novo aporte concentrado em uma única posição mudam os pesos da carteira.
02Quando o rebalanceamento só com aportes basta?
Quando o dinheiro novo consegue preencher as posições abaixo do alvo sem deixar excessos relevantes nas demais. Se o plano mostra compras, mas nenhuma venda depois do aporte, o caixa novo sozinho fechou a diferença deste rebalanceamento.
03Por que nem todo pequeno desvio precisa virar operação?
Desvios pequenos costumam gerar atrito com pouco efeito prático. A banda de tolerância ajuda a evitar operações marginais e a focar no que realmente saiu da alocação alvo.
04O cálculo inclui impostos, taxas ou regras da conta?
Não. A ferramenta fica apenas no planejamento. Ela não considera impostos, taxas, restrições de frações, prazo de liquidação nem regras específicas da conta ou da corretora.

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