CalcLibrary

ROI Hesaplayıcı

Bir yatırımın ROI’sini ve basit geri ödeme süresini hesaplayın. Yatırıma başta koyduğunuz tutarı, dönem sonunda elinize geçen toplam değeri ve yatırımın kaç yıl sürdüğünü girin; toplam ROI’yi, farklı süreleri karşılaştırmak için yıllıklaştırılmış ROI’yi, kârın eşit hızda oluştuğu varsayımıyla geri ödeme süresini ve seçtiğiniz para birimindeki kârı görün.

Para birimi
₺
₺
yıl
Örnekler

200.000 giriş, 280.000 çıkış, 3 yılda %40 ROI, yaklaşık %11,87 yıllıklaştırılmış getiri ve basit ROI hesabıyla 7,5 yılda geri ödeme.

₺0₺70 B₺140 B₺210 B₺280 BBaşlangıç: ₺200 B+40,00%Son: ₺280 B0123
KârYıllıklaştırılmış: +11,87%
ROI
40%
Yıllıklaştırılmış ROI
11,87%
Geri Ödeme Süresi
7,5 yıl
Kâr
₺80.000,00

Toplam ROI 40,00% (11,87% yıllıklaştırılmış) ve ana para yaklaşık 7,50 yılda geri alınır.

Buradaki ROI vergi, komisyon ve diğer ücretler öncesi nominal bir hesaplamadır. Enflasyon etkisi de dahil değildir. Vergi uygulaması ülkeye ve hesap türüne göre değiştiğinden, bu etkileri girişlere yansıtın ya da sonucu brüt bir gösterge olarak değerlendirin.

İşe yaradı mı?

Örnekler

Nasıl Çalışır

Formül

Profit=Vfinal−Vinitial\text{Profit} = V_\text{final} - V_\text{initial}

ROI=ProfitVinitial×100\text{ROI} = \frac{\text{Profit}}{V_\text{initial}} \times 100

Annualized ROI=(VfinalVinitial)1/n−1\text{Annualized ROI} = \left(\frac{V_\text{final}}{V_\text{initial}}\right)^{1/n} - 1

Payback=VinitialProfit/n\text{Payback} = \frac{V_\text{initial}}{\text{Profit} / n}

Değişkenler

VinitialV_\text{initial}

Başlangıç yatırımı

VfinalV_\text{final}

Dönem sonundaki toplam değer

nn

Yıl sayısı

Profit\text{Profit}

Toplam getiri eksi başlangıç yatırımı

Önce dönem sonundaki toplam değerden başlangıç yatırımını çıkarır ve kârı buluruz. Bu kârı başlangıç yatırımına bölüp 100 ile çarptığımızda basit ROI elde edilir. Yıllıklaştırılmış ROI, aynı başlangıç tutarını aynı nihai değere götürecek sabit yıllık oranı gösterir; bu yüzden farklı süreleri karşılaştırmak için kullanılır. Geri ödeme süresi ise başlangıç yatırımının, yıllık ortalama kâr hızına göre kaç yılda geri kazanılacağını tahmin eder. Bu sonuç basit bir geri kazanım ölçüsüdür; risk ayarlı değerleme değildir.

Sıkça Sorulan Sorular

01ROI ile yıllıklaştırılmış ROI arasındaki fark nedir?
Basit ROI, yatırımın tüm dönem sonunda toplam yüzde olarak ne kazandırdığını ya da kaybettirdiğini gösterir. Bu yüzden 1 yılda elde edilen %50 ROI ile 10 yılda elde edilen %50 ROI aynı görünür. Yıllıklaştırılmış ROI ise süre farkını ayıklar ve aynı nihai değere ulaştıran sabit yıllık getiri oranını gösterir. Süreleri farklı yatırımları karşılaştırırken yıllıklaştırılmış ROI daha anlamlıdır; tek bir yatırımı özetlerken ise basit ROI daha doğrudan okunur.
02Geri ödeme süresi neyi gösterir?
Geri ödeme süresi, biriken kârın başlangıç yatırımını kaç yılda telafi edeceğine dair basit bir tahmindir. Bu hesaplama kârın dönem boyunca eşit hızda oluştuğunu varsayar. Yani "Parayı ne zaman geri alırım?" sorusuna hızlı bir cevap verir, fakat gelecekteki nakit akışlarını iskonto etmez, risk düzeyini ölçmez ve geri ödeme noktasından sonraki kazançları ayrıca değerlendirmez.
03ROI tek başına bir yatırımın iyi olup olmadığını söyler mi?
Hayır. ROI yalnızca sonuç oranını gösterir; bu sonuca ulaşırken alınan riski, dalgalanmayı veya aynı risk düzeyindeki alternatifleri göstermez. Spekülatif bir projede görülen %40 ROI ile çok daha istikrarlı bir projedeki %40 ROI matematikte aynı olabilir, ama karar kalitesi açısından aynı değildir. Yatırımın dönem içinde önce çok sert yükselip sonra düşmesi ya da daha sakin bir çizgide aynı sonuca ulaşması da aynı ROI ile bitebilir. Bu yüzden ROI’yi risk, oynaklık, likidite ve fırsat maliyetiyle birlikte okumak gerekir.
04Negatif ROI’yi nasıl yorumlamalıyım?
Negatif ROI, nihai toplam değerin başlangıç yatırımının altında kaldığı ve yatırımın nominal olarak zarar ettiği anlamına gelir. Basit ROI bunu doğrudan negatif yüzdeyle gösterir. Böyle durumlarda geri ödeme süresi anlamını kaybeder; çünkü kâr değil zarar üretiliyordur ve formül negatif ya da tanımsız bir sonuç verir. Bu yüzden hesaplayıcı geri ödeme sonucunu sıfır gösterir. Yıllıklaştırılmış ROI ise kaybın yıllık ortalama hızını görmek için yine faydalıdır.
05Vergi, ücret ve enflasyon dahil mi?
Hayır. Hesaplama vergi öncesi, ücret ve komisyon öncesi, nominal sonuç üretir. Vergi etkisi hesap türüne ve ülkeye göre değişir; bu nedenle net sonucu görmek istiyorsanız vergi sonrası tahsilatı toplam getiri alanına yazmalı ya da sonucu sonradan düzeltmelisiniz. Komisyon, yönetim ücreti ve çıkış maliyetleri de toplam getiriden düşülmelidir. Enflasyona göre düzeltilmiş gerçek ROI istiyorsanız nominal değil, enflasyondan arındırılmış nihai değer kullanın.

Tüm hesaplayıcılar